Đầu tư trái phiếu là gì?
So với hình thức đầu tư vào cổ phiếu phổ biến, nhiều khách hàng vẫn chưa hiểu rõ về khái niệm đầu tư vào trái phiếu. Trên thực tế, trái phiếu chỉ đơn giản là một chứng nhận về các nghĩa vụ nợ của công ty phát hành trái phiếu phải trả cho trái chủ.
Khoản nợ này sẽ là một khoản tiền cụ thể được tính theo mệnh giá của trái phiếu trong một khoảng thời gian nhất định và lợi tức quy định. Đầu tư vào trái phiếu là việc tiến hành mua bán trái phiếu.
Trong đó, nhà đầu tư trái phiếu (người mua trái phiếu) là người cho vay, còn nhà phát hành trái phiếu (chính phủ, công ty, ngân hàng hoặc tổ chức tài chính) là người bán trái phiếu, tức là người đi vay. Công ty phát hành trái phiếu có nghĩa vụ trả nợ cho nhà đầu tư như đã cam kết.
Lợi ích của đầu tư trái phiếu
Sau khi tìm hiểu đầu tư trái phiếu là gì, khách hàng thường băn khoăn về những lợi ích mà họ có thể nhận được khi đầu tư vào trái phiếu. Một số lợi ích là:
Giúp nhà đầu tư có nguồn thu lãi ổn định mà không bị ảnh hưởng bởi những biến động của thị trường chứng khoán. Đây được coi là một trong những cách giúp bạn kiếm tiền nhàn rỗi sinh lời hiệu quả.
Nhà đầu tư được đảm bảo quyền đối với số tiền đầu tư của mình. Trường hợp xấu trong đầu tư trái phiếu là gì? Trong trường hợp doanh nghiệp phá sản, các chủ doanh nghiệp phát hành trái phiếu sẽ phải ưu tiên thanh toán dứt điểm khoản nợ trái phiếu trước.
Cổ đông chỉ được hưởng phần tài sản còn lại sau khi công ty thanh toán đủ các quỹ. Nhà đầu tư chỉ mất khoản đầu tư ban đầu nếu công ty không còn khả năng trả nợ và bảo lãnh.
Rủi ro lãi suất khi đầu tư vào trái phiếu là gì?
Tuy nhiên, đầu tư kiếm lời vào lĩnh vực nào cũng mang lại những rủi ro nhất định. Vậy những rủi ro có thể phát sinh khi đầu tư vào trái phiếu là gì?
Lãi suất: Mối quan hệ giữa lãi suất và giá trái phiếu tỷ lệ nghịch. Khi lãi suất giảm, các nhà đầu tư thường tận dụng cơ hội để tính lãi đối với các trái phiếu có lợi suất cao. Điều này sẽ dẫn đến giá trái phiếu tăng lên. Ngược lại, khi lãi suất tăng, các nhà đầu tư sẽ muốn bán các trái phiếu kém hiệu quả. Kết quả là giá trái phiếu giảm xuống.
Về tín dụng: Tức là rủi ro người phát hành trái phiếu sẽ không thể thanh toán đúng hạn giá trị danh nghĩa và lãi suất.
Tính thanh khoản: Khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền. Có một rủi ro là các nhà đầu tư sẽ không thể bán trái phiếu nhanh chóng vì thị trường trái phiếu quá nhỏ.
Rủi ro xếp hạng: Nếu công ty phát hành trái phiếu có xếp hạng tín nhiệm thấp, ngân hàng hoặc người cho vay có thể áp dụng lãi suất cao cho khoản vay tiếp theo của công ty. Điều này ảnh hưởng đến khả năng trả nợ cho các trái chủ hiện có, cũng như gây ra thiệt hại khi nhà đầu tư muốn bán trái phiếu.