Đòn bẩy hoạt động như thế nào?
Các công ty sử dụng đòn bẩy để mua các khoản đầu tư hoặc tài trợ cho các dự án kinh doanh mới. Mục tiêu là trích xuất nhiều tài sản hơn từ tài sản so với chi phí để có được chúng bằng cách vay mượn.
Để sử dụng đòn bẩy hoạt động một cách an toàn, doanh nghiệp hoặc nhà đầu tư cần chắc chắn hai điều: thứ nhất, tài sản sẽ kiếm đủ tiền để trả nợ và thứ hai, giá trị của tài sản sẽ không giảm. . Nếu tài sản không đáp ứng các điều kiện này, chúng thực sự trở thành một khoản nợ đáng kể.
Ví dụ, một doanh nghiệp có thể vay tiền để mua một doanh nghiệp khác, miễn là họ tin rằng việc sở hữu doanh nghiệp mới sẽ kiếm được nhiều tiền hơn chi phí trả nợ. Hoặc một công ty có thể mắc nợ để tung ra một sản phẩm mới với hy vọng rằng sản phẩm đó sẽ trả hết nợ.
Tất nhiên, có rủi ro là tài sản mới có thể không hoạt động như dự định của công ty. Nếu sản phẩm mới đó không kiếm được tiền, doanh nghiệp sẽ chỉ còn lại một tài sản vô giá trị và một đống nợ. Quyết định có sử dụng đòn bẩy hay không là một quyết định khó khăn đối với các công ty đòi hỏi phải nghiên cứu và suy nghĩ cẩn thận.
Thương nhân cũng sử dụng đòn bẩy. Họ tận dụng các khoản đầu tư của mình bằng cách sử dụng các công cụ đầu tư khác nhau, chẳng hạn như tài khoản ký quỹ, hợp đồng tương lai và quyền chọn. Những công cụ này làm tăng sức mua của chúng trên thị trường, nhưng chúng cũng làm tăng rủi ro. Những công cụ đầu tư này không dành cho các nhà đầu tư nghiệp dư. Bạn có thể tiêu hết tiền tiết kiệm nếu bạn làm sai.
Một người hoặc doanh nghiệp được coi là mắc nợ nhiều nếu việc trả hết nợ làm tăng đáng kể thu nhập của họ. Họ mắc nợ quá mức nếu họ trả nợ nhiều hơn số tiền họ kiếm được.
Xem ngay:
- Tiềm năng và rủi ro của cổ phiếu Midcap là gì?
- ETC Coin là gì? Có nên đầu tư ETC Coin hay không?
- Tất tần tật kiến thức về mô hình nến Inside Bar
Ưu, nhược điểm của đòn bẩy tài chính
Trước khi bạn bắt đầu vay tiền để mua cổ phiếu hoặc đầu tư vào quỹ tương hỗ, điều quan trọng là phải hiểu những ưu và nhược điểm của phân tích đòn bẩy.
Ưu điểm
Đòn bẩy tài chính là một công cụ mạnh mẽ vì nó cho phép các nhà đầu tư và công ty thu được thu nhập từ những tài sản mà bình thường họ không thể mua được. Họ nhân giá trị của mỗi đô la đầu tư.
Đòn bẩy là một cách tuyệt vời để các công ty mua lại các công ty khác hoặc mua lại cổ phiếu. Những sự kiện này có mục tiêu tăng trưởng cụ thể. Một khi đạt được mục tiêu, doanh nghiệp sẽ tạo ra nhiều lợi nhuận hơn chi phí trả nợ.
Các công ty thường sử dụng đòn bẩy để tài trợ cho tài sản để tránh phát hành cổ phiếu để huy động vốn. Điều này làm tăng giá trị của cổ đông vì công ty có nhiều tài sản hơn và giá trị của cổ phiếu không bị thay đổi bởi sự tồn tại của nhiều cổ phiếu hơn.
Nhược điểm
Vì lý do tương tự, đòn bẩy có thể làm tăng lợi tức đầu tư của bạn, nhưng nó cũng có thể làm tăng khoản lỗ của bạn. Đòn bẩy có thể là một hình thức cấp vốn đặc biệt rủi ro. Hãy cùng tìm hiểu thêm về những rủi ro khi sử dụng đòn bẩy.
Một khoản lỗ có thể xảy ra khi giá trị của một khoản đầu tư không vượt quá chi phí đi vay. Ví dụ: nếu bạn vay 12.000 đô la để mua một bất động sản, nhưng nó chỉ tăng giá trị thêm 10.000 đô la, thì việc mua thực sự sẽ tiêu tốn của bạn 2.000 đô la.
Đòn bẩy cũng có thể làm tăng tổn thất của người dùng khi giá trị của tài sản giảm. Nếu giá trị giảm đủ, chúng có thể có giá trị thấp hơn khoản vay của bạn. Điều này có nghĩa là bạn sẽ mắc nợ ngay cả khi bạn đã bán tài sản.
Đòn bẩy tài chính có thể đặc biệt rủi ro ở những công ty có rào cản gia nhập thấp hoặc chu kỳ bán hàng theo chu kỳ. Trong cả hai trường hợp, lợi nhuận có thể biến động mạnh từ năm này sang năm khác, hoặc thậm chí trong vòng một năm. Điều này làm cho việc trả nợ thường xuyên trở nên khó khăn và làm tăng tỷ lệ vỡ nợ.
Các công cụ đòn bẩy có một số tác dụng phụ. Các công ty sử dụng đòn bẩy cao thường thấy lợi nhuận của họ thay đổi đáng kể khi họ quản lý nợ. Biến động thu nhập này cũng có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu.
Các công ty mắc nợ cao cũng giảm khả năng tiếp cận nợ. Xét cho cùng, các nhà cho vay nên thận trọng khi cho một doanh nghiệp đã vay nợ rất nhiều tiền vay. Điều này có thể là thảm họa nếu một doanh nghiệp cần tiền mặt khẩn cấp cho một cơ hội hoặc trường hợp khẩn cấp không thể vượt qua. Nếu ngân hàng
Xem đầy đủ bài viết tại: Đòn bẩy tài chính là gì? Ưu và nhược điểm của công cụ này
Cập nhật tin tức tài chính tại: https://bo.com.vn/